הכנסת העשרים

מושב שני

פרוטוקול מס' 295

מישיבת ועדת הכספים

יום שני, כ' באדר א התשע"ו (29 בפברואר 2016), שעה 12:30

תקנות ניירות ערך (דוחות תאגיד שמניותיו כלולות במדד ת"א טק – עילית), התשע"ו-2016

חברי הוועדה: מכלוף מיקי זוהר – מ"מ היו"ר

אבירם ז'ולטי - סגן המדען הראשי, משרד הכלכלה והתעשייה

אילן גרזי - יו"ר ועדת ניירות ערך, לשכת עורכי הדין

אלי דניאל - ראש צוות ואחראי מימון ונזילות, רשות לניירות ערך

אביטל קרופניק - עו"ד מחלקת יעוץ משפטי, רשות לניירות ערך

שרה קנדלר - משנה ליוע"מש, מנהלת מחלקת חקיקה, רשות לניירות ערך

אילן פלטו - מנכ"ל, איגוד החברות הציבוריות

לרשימת השדלנים שנכחו בדיון – ראו בקישור זה.

שגית אפיק

טמיר כהן

אתי אפלבוים

תקנות ניירות ערך (דוחות תאגיד שמניותיו כלולות במדד ת"א טק – עילית), התשע"ו-2016

אני פותח את ישיבת ועדת הכספים. על סדר-היום: תקנות ניירות ערך (דוחות תאגיד שמניותיו כלולות במדד ת"א טק – עילית), התשע"ו-2016.

בבקשה להציג את התקנות.

ביקשת שנעודד את המסחר בבורסה אז אנחנו כבר בתקנות האלה מעודדים את המסחר.

מדובר על תקנות משלימות לחוק שהעברנו פה בחודש דצמבר, מה שקראנו לו "חוק המו"פ". התקנות האלה בעצם קובעות הקלות בחובת הדיווח של תאגידים שהמניות שלהם ייכללו במדד הטק-עלית. המטרה היא באמת לעודד מסחר בבורסה של ניירות ערך של חברות מענפי הביומד והטכנולוגיה. ההקלות באות מהמקום שלא יברחו לנו לחוץ לארץ אלא יוכלו להירשם למסחר בתנאים שיאפשרו להם גם פנייה לשוק שמעניין אותם, בדרך-כלל השוק האמריקאי.

1. שהדוחות יכולים להיות בשפה האנגלית כדי שאם זאת חברה פרטית שכבר היום יש לה דוחות בשפה האנגלית היא לא תצטרך לעבור לדיווחים בעברית. 2. הם יוכלו לדווח לפי השיטה החשבונאית ה-US GAP , שזאת השיטה החשבונאית האמריקאית, בניגוד ל-IFRS שמוחל כאן בישראל.

חוץ מזה, אנחנו נותנים עוד כמה הקלות, כמו הקלות בפרטים ההשוואתיים בדוחות הכספיים, בדוח הדירקטוריון. אנחנו מאפשרים את זה לתקופות של שנתיים במקום שלוש בחברות רגילות. גם בדוחות השוואתיים של דוח רווח והפסד ודוח על שינויים בהון עצמי זה לשנה במקום לשנתיים.

יש עוד כמה הקלות בתקופת ההקלות שהיא חמש שנים או עד שווי שוק של 1 מיליארד שקל, לפי המוקדם. הקלות שיש גם לחברות קטנות והם יהיו פטורים לחלוטין מדרישות ה-I SOX.

אלה עיקרי ההקלות.

אנא קיראו ונאשר.

ההקלות האלה הן טובות באמת. אני חושב שחבל שלא מחילים אותן על כל ההנפקות בבורסה ורק על חברות ההייטק.

לאט לאט, גם לשם נגיע.

"תקנות ניירות ערך (דוחות תאגיד שמניותיו כלולות במדד ת"א טק-עילית(, התשע"ו-2016.

1. בתקנות אלה "ביאור התאמה" כהגדרתו בתקנה 5(ג)(1) לתקנות דוחות כספיים;

"ביאורים", "כללי החשבונאות המקובלים", "כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית", תקני ביקורת אמריקניים" ו"רואה חשבון מבקר" – כהגדרתם בתקנות דוחות כספיים;

"דוח רבעוני" כהגדרתו בתקנה 38 לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים;

"דוחות כספיים ביניים" – כהגדרתם בתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים;

"דוחות כספיים שנתיים" – כמשמעותם בתקנה 9 לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים;

"מדד ת"א טק – עלית" – כמשמעותו בהחלטות דירקטוריון הבורסה בנושא "מדדי מניות" שבמדריך המעו"ף לפי תקנון הבורסה, או מדד דומה לעניין זה שקבע דירקטוריון הבורסה באישור הרשות, והכול בכפוף לאישור הרשות;\

"תאגיד טק-עילית" – כל אחד מאלה:

1. תאגיד טק-עילית חדש;

2. תאגיד שמניותיו כלולות במדד ת"א טק-עלית.

"תאגיד טק-עילית חדש" - תאגיד שקיבל אישור עקרוני מהבורסה לפיו הוא ייכלל במדד ת"א טק-עילית לאחר רישומו למסחר;

"תקופת ההקלות" – התקופה ממועד ההנפקה לראשונה לציבור ועד קרות אחד מאלה, לפי המוקדם:

1. תום השנה שבמהלכה יחלפו חמש שנים ממועד ההנפקה הראשונה לציבור.

2. תום השנה שבמהלכה שווי השוק הממוצע של התאגיד בתשעים הימים שקדמו לתוך אותה שנה, עלה על מיליארד שקלים.

"תקנות דוחות כספיים" – תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התשע"ע-2010.

"תקנות דוחות תקופתיים ומיידיים" – תקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-1970.

"תקנות פרטי תשקיף" – תקנות ניירות ערך (פרטי התשקיף וטיוטת התשקיף – מבנה וצורה), התשכ"ט-1969.

דיווח בשפה האנגלית

2.

א. תאגיד טק-עילית חדש רשאי לערוך תשקיפים ודוחות רק בשפה האנגלית, ובלבד שהתאגיד קבע זאת בתשקיף ההצעה הראשונה לציבור.

ב. תאגיד שמניותיו כלולות במדד ת"א טק-עילית, רשאי לערוך תשקיפים ודוחות רק בשפה האנגלית ובלבד שקיבל הסכמה ברוב קולותיהם של מחזיקי ניירות הערך, למעט בעלי השליטה בתאגיד, המשתתפים בהצבעה, באסיפות מחזיקי ניירות הערך לסוגיהם שכינס התאגיד לעניין זה.

ג. ערך תאגיד טק-עילית תשקיפים ודוחות בשפה האנגלית לפי תקנות משנה 0א) ו-(ב), רשאי הוא להמשיך לעשות כן אף אם מניותיו אינן נכללות עוד במדד ת"א טק-עילית, כל עוד מניותיו מסווגות לענפי הביומד או הטכנולוגיה של הבורסה, לפי תקנון הבורסה כמשמעותו בסעיף 46 לחוק, ובכפוף לאישור הרשות.

הקלות בפרטים השוואתיים

3. על תאגיד טק-עילית יחולו הוראות אלה:

1. בתוספת הראשונה לתקנות פרטי תשקיף, בסעיף 1(א), במקום "שתחילתה שלוש שנים" יקראו "שתחילתה שנתיים".

2. בתקנה 7(ב) לתקנות דוחות כספיים, במקום "בכל אחת משתי שנות הכספים הקודמות" יקראו ,בשנת הכספים הקודמת".

הקלות בדוחות כספיים

4.

א. על אף האמור בתקנות דוחות כספיים יחולו על תאגיד טק-עילית חדש שעובר למועד תשקיף ההנפקה הראשונה לציבור, מתקיימים לגביו התנאים האמורים בפסקאות 01) עד (3), הוראות תקנות משנה (ב) עד (ה) ובלבד שהתאגיד קבע זאת בתשקיף כאמור.

1. התאגיד התאגד בישראל.

2. בכל אחת מתקופות הדיווח הכלולות בתשקיף שבהן היו הכנסות למעלה ממחצית הכנסות התאגיד התקבלו מחוץ לישראל.

3. אחד מאלה:

(א) בעל השליטה בתאגיד אינו תושב ישראל.

(ב) למעלה ממחצית ממניות החברה הן בבעלות מי שאינם תושבי ישראל; לעניין זה, יראו במחזיקים בקרן הון סיכון פרטית, בעלי המניות בחברה לפי חלקם היחסי.

ב. הדוחות הכספיים השנתיים –

1. יכול שיערכו לפי כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית, לרבות הגילוי הנדרש מכוחם.

2. יכול שיבוקרו לפי תקני ביקורת אמריקניים לפי סוג הכללים או התקנים שלפיהם נערכו, ובלבד שרואה החשבון המבקר יציין בחוות דעתו את תקני הביקורת שבהתאם להם בוקרו.

ג. דוחות כספיים ביניים יכול שייערכו לפי כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית, לרבות הגילוי הנדרש מכוחם.

ד. בדוחות הוגשו כאמור בתקנות משנה 0ב) ו-(ג) ייכלל ביאור התאמה לכללי החשבונאות המקובלים.

ה. בחר תאגיד טק-עילית לדווח לפי כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית כאמור בתקנות משנה 0ב) ו-(ג), לא יחולו עליו תקנות דוחות כספיים, למעט תקנות אלה בשינויים הבאים:

1. הוראות תקנה 3(ג), במקום "תקני הדיווח הכספי הבין-לאומיים" יקראו "כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית" ללא הסיפה.

2. הוראות תקנה 6, במקום "כללי החשבונאות המקובלים" יקראו "כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית".

3. הוראות תקנות 8 ו-9.

4. הוראות תקנה 10, במקום "כללי החשבונאות המקובלים ולפי תקנות אלה" יקראו "כללי חשבונאות מקובלים בארצות הברית".

5. הוראות תקנה 11.

הקלות בתקופת ההקלות.

5. בתקופת ההקלות יחולו הוראות אלה על תאגיד טק-עילית.

1. הוראות תקנה 5ד לתקנות דוחות תקופתיים ומידיים, אף אם התאגיד אינו תאגיד קטן כמשמעותו בתקנה 5ג לתקנות האמורות.

2. לא תחול הוראת תקנה 9ב(ד) לתקנות דוחות תקופתיים ומידיים".

3. לעניין דוחות רבעוניים -

א. לא יחולו הוראת תקנות 39א, 44, 44א ו-48 לתקנות דוחות תקופתיים ומידיים.

ב. יצורף דוח שבו יפורטו ההתפתחויות העיקריות במצב ענייני התאגיד בתקופת הביניים ובתקופה המצטברת מתום שנת הדיווח האחרונה עד יום הדוח. על דוח כאמור יחתמו יושב ראש הדירקטוריון והמנהל הכללי של התאגיד; הסמיך הדירקטוריון דירקטור לחתום בשם יושב ראש הדירקטוריון והמנהל הכללי, כאמור בתקנה 9(ה) לתקנות דוחות תקופתיים ומידיים, יצוין בביאורים דבר ההסכמה והסיבות לה."

מי בעד?

הצבעה

בעד – רוב

נגד – אין

נמנעים – אין

תקנות ניירות ערך (דוחות תאגיד שמניותיו כלולות במדד ת"א טק – עילית), התשע"ו-2016 אושרו.

אנחנו מאשרים בפה אחד של יושב הראש.

הישיבה נעולה.

הישיבה ננעלה בשעה 13:45.